Analyse technique pour débutants : par où commencer ? Analyse technique pour les traders débutants Littérature sur l'analyse technique lue en ligne

Santé

Page actuelle : 1 (le livre compte 11 pages au total) [passage de lecture disponible : 3 pages]

Analyse technique. Cours pour débutants

L'édition russe du livre a été préparée avec la participation du bureau de Moscou de la société. Reuters

Publié avec l'aide d'Admiral Markets CJSC

Éditeur A. Stetsenko

Rédacteurs scientifiques A. Ilyin, V. Ionov

Traducteur A. Polovnikova

Correcteur D. Globa

Rédacteur technique EUX. Dolgopolski

Éditeur de mise en service UN V. Petrogradskaïa

concepteur de mise en page A.O. Bochenek

Tous droits réservés. Aucune partie de la version électronique de ce livre ne peut être reproduite sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, y compris la publication sur Internet ou sur les réseaux d'entreprise, pour un usage privé ou public sans l'autorisation écrite du titulaire des droits d'auteur.

* * *

Aux lecteurs

Chers messieurs!

Nous sommes heureux de vous présenter notre nouveau projet - la publication d'une série de manuels destinés aux étudiants des universités économiques russes et aux futurs spécialistes du secteur bancaire et financier.

Ce projet s'inscrit dans la continuité d'un vaste programme éducatif visant à former du personnel qualifié pour les institutions et marchés financiers en Russie et dans les pays de la CEI, que Reuters met en œuvre depuis 7 ans.

Aujourd'hui, Reuters est le premier fournisseur mondial d'actualités et d'informations financières. En 2001, l'entreprise célèbre son 150e anniversaire.

Reuters est sans égal en termes de volume, de complexité et de volume global d'informations qu'elle fournit aux banques, aux médias et à un nombre croissant d'autres abonnés professionnels.

Toutes les plus grandes banques, sociétés de courtage et institutions financières du monde utilisent ces informations à des fins commerciales, les grandes entreprises les utilisent pour étudier les marchés et leurs concurrents, et les médias du monde entier les utilisent pour créer des documents imprimés et des programmes de télévision et de radio.

Nous espérons que nos manuels vous intéresseront et que ce sera le début d’une coopération fructueuse avec Reuters.

...

Sincèrement,Ricardo Torres,PDG de Reuters AO

Remerciements

Les éditeurs et Reuters Limited souhaitent remercier les personnes suivantes pour leur soutien inestimable dans la réalisation de ce livre :

Collin Nicholson de l'Australian Technical Analysis Association pour sa révision approfondie du livre et ses conseils constructifs ;

Dr Keith A. Rogers de Training and Learning Design, qui a écrit et conçu la première version de ce livre ;

Charles Kaplan, président d'Equity Analitycs Ltd, pour l'autorisation d'utiliser les termes de son dictionnaire d'analyse technique à la fin du livre ;

Haksoo Kim de Pacific Investment Research, Inc. – pour l’utilisation de sa liste des marchés financiers dans le monde, donnée en fin d’ouvrage ;

Ahsoka Markandu, Tracey Khoo, Ty Liam Hwee et Michael Turlington de Reuters Asia Pte Ltd pour leur soutien et leurs conseils.

Merci également à Dow Jones & Co. Inc. pour avoir fourni la photographie de Charles Dow et les droits de l'utiliser.

Préface à l'édition russe

Chers lecteurs!

Nous présentons à votre attention un livre publié avec le soutien de la société de courtage internationale Admiral Markets. Le livre « Analyse technique » poursuit la série « Cours pour débutants » de la célèbre agence de presse financière Reuters. Admiral Markets préfère collaborer avec des professionnels dans leur domaine, nous avons donc décidé de sponsoriser la publication de tous les livres de cette série en russe. Il comprend les manuels les plus populaires pour la formation des traders et des analystes, qui devront à l'avenir mettre en pratique quotidiennement leurs compétences professionnelles.

Le livre que vous tenez entre vos mains est un guide systématique d’analyse technique (graphique) des cours boursiers. Taux de change, dynamique de la valeur des actions, contrats à terme et autres instruments financiers - il s'agit d'un vaste domaine d'application de l'analyse technique moderne. Une attention particulière est portée à l'utilisation pratique des techniques présentées et des divers indicateurs techniques, c'est pourquoi le livre est riche en exemples réels, graphiques et explications. Si vous souhaitez apprendre quelque chose de nouveau, d'intéressant et de pertinent sur les marchés financiers internationaux et comprendre les principaux aspects de la compétence en matière d'interprétation et de prévision des prix des actifs financiers, tout en étant guidé par toutes les capacités de l'analyse technique pour prendre des décisions d'investissement hautement rentables, alors , sans aucun doute, c'est le meilleur livre pour vous !

L'objectif principal d'Admiral Markets est de rendre le trading sur les marchés financiers aussi accessible que possible à tous ! Dans le cadre de la fusion des sociétés Admiral Markets et UMIS, de nouveaux outils de travail sont devenus disponibles - les CFD sur les actions de sociétés russes, l'indice RTS, l'accès à la bourse de la Fédération de Russie et bien d'autres. Il est également devenu possible d'ouvrir de nouveaux comptes dans le système FX+, dont absolument toutes les transactions sont enregistrées à la Bourse de Saint-Pétersbourg. Entre autres choses, vous avez toujours la possibilité d'échanger des contrats contre des différences de prix des actions des plus grandes sociétés américaines cotées à la Bourse de New York (NYSE) et à la bourse électronique NASDAQ, ainsi que d'échanger dans l'une des 45 devises. paires répertoriées par la société.

Le terminal de trading MetaTrader 4, moderne, intuitif et multifonctionnel, que vous pouvez télécharger gratuitement sur le site Internet de notre société, vous aidera à maîtriser et tester avec succès dans la pratique les stratégies et les exemples décrits dans le livre. Un compte réel ou démo (formation) peut être ouvert en 5 minutes en ligne depuis n'importe où dans le monde. Il n'y a toujours pas d'exigence de dépôt minimum et vous pouvez commencer à trader entre 10 et 50 $. Nous acceptons les virements bancaires, les paiements par carte bancaire, les monnaies électroniques.

En 2007, un programme de bonus unique, Admiral Club™, a été développé, qui inclut actuellement des milliers de nos clients. Chaque année, l'entreprise organise également des concours commerciaux internationaux dotés de récompenses substantielles pour tous. En échangeant de l'argent virtuel sur des comptes démo, vous pouvez gagner des prix en argent réel !

Depuis 2006, Admiral Markets est membre de la Commission de régulation des relations des acteurs des marchés financiers (KROUFR) et dispose également d'une licence d'intermédiaire en bourse n° 1203, délivrée par le Service fédéral des marchés financiers sans date d'expiration. De plus, depuis 2009, notre société est agréée dans l'Union européenne et est réglementée par la législation financière commune de l'UE, y compris la dernière directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID). L'Autorité de surveillance financière de la République d'Estonie (FSA) a délivré une licence à notre bureau de représentation central dans l'Union européenne, Admiral Markets AS, pour mener des types d'activités d'investissement et de courtage de base, y compris le marché des changes, les actions, les contrats à terme. et marchés contractuels, différence de prix (CFD). La licence (n° 4.1-1/46) est valable dans les 27 pays membres de l'Union européenne.

La société promeut également activement des cours de formation et des programmes de formation pratique conçus spécifiquement pour améliorer les connaissances et l'expérience des traders débutants. Des séminaires et cours gratuits sont régulièrement organisés dans tous les bureaux et bureaux de représentation d'Admiral Markets, dans le but d'améliorer les compétences de trading des acteurs existants et de montrer toutes les possibilités réelles du marché Forex à ceux qui ne l'ont jamais rencontré auparavant. Pour une étude indépendante des marchés financiers, UMIS propose un package d'enseignement à distance gratuit, auquel vous pouvez vous connecter dans votre compte personnel (http://www.umis.ru).

Informations pour les demandes de renseignements et les contacts de l'entreprise

Site Web d'Admiral Markets : http://www.forextrade.ru

Site Web de l'entreprise UMIS : http://www.umis.ru

Numéros de téléphone du service d'assistance unifié :

8-800-555-75-08 (en Russie - gratuit),

8-495-775-75-08 (Moscou).

Adresse du bureau de représentation central en Russie :

123317, Moscou, quai Presnenskaya, 10,

bloc C, tour sur le talus, bureau. 568.

E-mail mail: [email protégé]

Avant de commencer...

Pour qui ce livre est-il écrit ?

Ce livre a été écrit pour présenter les méthodes d'analyse technique à une variété de groupes de lecteurs : traders, employés du back-office, enseignants, managers, investisseurs privés cherchant à apprendre à utiliser l'analyse technique pour mettre en œuvre des stratégies de trading. Toute personne commençant à étudier l’analyse technique peut utiliser ce livre comme base. L'analyse technique n'est pas une discipline facile, c'est pourquoi les lecteurs de ce livre devront peut-être lire de nombreux autres livres à l'avenir.

Malgré sa complexité, l’analyse technique n’est plus seulement un outil réservé aux experts en investissement. Avec l’avènement de sources de données historiques de marché accessibles au public (telles que Reuters) et la possibilité d’accéder aux marchés via Internet, l’analyse technique devient pertinente pour tous les acteurs du marché.

Ce livre vous fera comprendre les principes de base de l'analyse technique, de la création des premiers graphiques aux concepts qui sous-tendent des outils analytiques complexes. Après avoir étudié le livre, vous apprendrez à utiliser les méthodes d'analyse de base et à choisir les plus appropriées dans chaque cas spécifique.

Vous pourrez également appliquer vos connaissances pour étudier ou travailler en analyse technique à l'ACI.

Que trouverez-vous dans ce livre ?

Ce livre propose une nouvelle approche pour acquérir des connaissances de base sur les concepts de base de l'analyse technique, qui continuent de gagner en importance dans la vie moderne. Le livre est écrit dans un langage accessible, il contient un minimum de termes particuliers et donne leur définition claire.

Il est particulièrement précieux que le livre offre l'occasion de consolider le matériel étudié. Chaque section contient une explication des concepts de base avec des exemples pratiques. Des exercices et des tests courts vous aideront à consolider ce que vous avez appris. Chaque chapitre comprend un aperçu bref mais complet et une liste de lectures recommandées sur le sujet à l'étude.

Comment ce livre est-il rédigé ?

Ce livre comprend les sections suivantes :

Avant de commencer...

Rubrique actuelle.

Introduction

Résume l'histoire du développement de l'analyse technique et de la théorie de Dow.

Types de graphiques

Cette section décrit les méthodes de base de présentation des prix et des données financières sur des graphiques et répertorie les fonctionnalités d'application de chaque type de graphique.

Analyse graphique classique

Vendre ou acheter ? Les graphiques peuvent souvent vous aider à reconnaître des modèles qui vous aident à prendre des décisions.

Indicateurs

Est-il possible de prédire la tendance du marché ? Cette section décrit les différents types d'indicateurs.

Vagues, nombres et cycles

Les marchés sont-ils véritablement cycliques et peuvent-ils être décrits par des vagues ? Les marchés sont-ils régis par des lois mathématiques ou leur développement est-il chaotique ?

Une journée dans la vie d'un analyste technique

A quoi ça ressemble vraiment ?

Dans ce livre, vous rencontrerez constamment des en gras termes et concepts importants, par ex. Théorie de Dow. De plus, des icônes spéciales vous rappelleront ce que vous devez faire pour tirer le meilleur parti du matériel.

Cette icône indique la définition d'un terme important pour comprendre le matériel.

Cette icône semble dire : « Arrêtez-vous et réfléchissez ». Vous pouvez également écrire vos pensées dans la case que vous laissez vide.

Cette icône indique une tâche, généralement écrite, telle qu'une définition, des notes ou un calcul.

Cette icône marque les réponses qui sont généralement données immédiatement après les tâches.

Cette icône met en évidence les points principaux de la section.

Cette icône marque les questions qui vous aideront à réviser le matériel. Les réponses sont également jointes.

Il s'agit d'une icône de révision d'une page qui vous permet de consulter rapidement une section. Cette page est une merveilleuse ressource à étudier.

Une liste de ressources supplémentaires est fournie à la fin de chaque section.

Comment utiliser ce livre

Avant de commencer à travailler avec ce livre, déterminez exactement ce que vous souhaitez en tirer. Si vous utilisez les connaissances acquises dans votre travail, obtenez le soutien de la direction et discutez avec elle de la possibilité d'allouer du temps à vos études. Bien que le style d'apprentissage de chaque personne soit différent, les meilleurs résultats peuvent être obtenus en pratiquant environ 30 minutes chaque jour. Si vous essayez de lire un livre entre autres choses, ni votre temps ni le matériel d’étude ne seront utilisés correctement. Vous devez planifier vos études de la même manière que vous planifiez des réunions d’affaires.

N'oubliez pas que l'apprentissage le plus efficace est interactif, c'est-à-dire pas seulement la lecture d'un texte. Les exercices de ce livre vous aideront à réfléchir au contenu et à appliquer ce que vous avez appris, alors assurez-vous de faire les exercices. Comme le dit le vieux proverbe chinois :

J'entends et j'oublie
Je vois et je me souviens
Je le fais et je comprends.

Essayez d'éviter les interruptions dans vos études. Il y a de fortes chances que votre lieu de travail ne soit pas particulièrement propice à l'apprentissage ; Il est préférable d'étudier dans un endroit calme - à la maison ou à la bibliothèque, en plus, vous aurez besoin de temps.

N’oubliez cependant pas qu’apprendre n’est pas une compétition et que chacun apprend à son rythme. Certaines tâches sembleront faciles, d’autres les trouveront difficiles. Prenez votre temps et essayez de tirer le meilleur parti possible du livre.

Ceci est votre étude, c'est donc à vous de décider.

Chapitre 1 Introduction

...

Dow était un journaliste expérimenté qui a étudié auprès du grand Samuel Bowles, le rédacteur en chef du journal. Républicain de Springfield . C'était un véritable habitant de la Nouvelle-Angleterre – ultra-conservateur, réservé, intelligent et bien informé dans son domaine. J'ai travaillé avec lui dans les dernières années de sa vie et, malgré tout le respect que j'avais pour lui, comme beaucoup de ses amis, j'étais parfois furieux de son conservatisme... Comme disent les boxeurs, il faisait toujours match nul.
Quelle est la qualité de la théorie du Dow ? Partie 1 par Bill Dunbar Analyse technique des actions et des matières premières, Vol. 3:2 (59-63), 1985

Qu’est-ce que l’analyse de marché ?

Depuis que les actions et les matières premières telles que le riz ont commencé à être négociées, les commerçants et les investisseurs ont noté des tendances et des modèles dans le comportement des prix au fil du temps. Les marchés modernes ont donné lieu à de nombreux dictons, par exemple :

...

« La tendance est votre amie » ou

"Suivez la tendance."

Mais que signifient-ils réellement ? Et pourquoi des graphiques comme celui-ci, le Dow Jones Industrial Average, sont-ils utilisés, par exemple, dans des publications financières comme Financial Times, le Wall Street Journal et les systèmes de données électroniques ?

Vous vous êtes peut-être posé les questions suivantes :

D’où viennent ces paroles ?

Dans quelle mesure sont-ils justes et utiles ?

Qui utilise ces graphiques ?

Que montrent-ils ?

La plupart des investisseurs, traders, courtiers et autres acteurs du marché, privés ou professionnels, tentent de maximiser les retours sur investissements et les bénéfices des transactions. Ils accueilleront favorablement toute méthode permettant de réduire le risque de perdre de l’argent et d’augmenter les chances de gagner. Mais est-il possible de déterminer à quel moment il est rentable de vendre et à quel moment acheter des actions, des contrats à terme, etc. ?

Les acteurs du marché utilisent des graphiques et des outils analytiques pour déterminer les changements dans l'offre et la demande de titres. Il permet de prédire les prix et de formuler des stratégies de trading pour tous les marchés financiers. Certains des graphiques les plus courants affichent :

Marchés actions en général (indices de marché) ;

Secteurs des marchés boursiers (indices sectoriels) ;

Actions individuelles ;

Taux d'échange;

Taux d’intérêt (obligations, bons du Trésor, etc.) ;

Biens (produits agricoles, métaux, énergie, matières premières textiles) ;

Contrats à terme ;

Possibilités.

Il existe deux principaux types d’analyses de marché, chacune étant réalisée par des spécialistes spécifiques. Ce:

analyse fondamentale;

analyse technique (analyse graphique).

En pratique, la plupart des investisseurs utilisent des outils et des méthodes des deux types d’analyse.

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale peut être définie comme suit :

...

L'analyse fondamentale est une méthode de prévision des mouvements futurs des cotations de titres sur la base de facteurs et d'indicateurs économiques, politiques et autres importants qui affecteront l'offre et la demande de titres.

L'analyse fondamentale identifie et mesure les facteurs qui affectent la valeur intrinsèque d'un titre, tels que l'environnement économique et politique général, y compris les facteurs affectant l'offre et la demande de biens et services liés aux titres. S’il y a une augmentation de la demande mais pas de changement dans l’offre, les prix du marché augmenteront. Si l’offre augmente, cela aura l’effet inverse.

Par exemple, un chercheur d'une société cotée étudie l'offre et la demande des produits ou services de l'entreprise ; qualité de la gestion; ses performances passées et projetées ; les projets pour l'avenir de l'entreprise et de ses concurrents ; statistiques à l'échelle de l'industrie ; l'état général de l'économie et des politiques gouvernementales. Un analyste de produits examine les prix, l'offre, la demande et les stocks disponibles ; prévisions de consommation; plans de production ou de sortie ; conditions et prévisions météorologiques ; disponibilité de substituts ; situation économique et politique.

Sur la base de ces données, l'analyste construit un modèle pour déterminer la valeur actuelle et projetée des titres. Une augmentation non compensée de l’offre entraîne généralement une baisse des prix, et une augmentation non compensée de la demande entraîne généralement une augmentation des prix. L'analyste estime la valeur intrinsèque, la compare au prix actuel et décide si les prix vont baisser ou augmenter. L’idée est que si le prix d’un titre est inférieur à sa valeur intrinsèque, il faut s’attendre à ce qu’il augmente. Si le prix est supérieur à la valeur intrinsèque, il faut s’attendre à une baisse.

La difficulté de l'analyse fondamentale réside dans l'évaluation précise des relations entre les indicateurs, et l'analyste doit s'appuyer sur sa propre expérience. De plus, le marché a tendance à « anticiper » les événements et à ajuster les prix à l’avance. Une autre propriété objective du marché (qui peut être bénéfique ou néfaste selon le moment) est qu’il faut du temps pour réagir aux différences de prix et de valeur intrinsèque.

Analyse technique

L'analyse technique peut être définie comme suit :

...

L'analyse technique est une méthode de prévision des changements de prix et des tendances futures du marché en étudiant des graphiques des mouvements historiques du marché qui prennent en compte les prix des titres, le volume des transactions et, si possible, le volume des positions ouvertes.

L’analyse technique examine ce qui s’est déjà produit sur le marché et non ce qui est sur le point de se produire. Un analyste technique étudie l'évolution des prix et les volumes de transactions sur titres et utilise ces données pour construire des graphiques basés sur les actions des acteurs du marché. Ces graphiques sont son outil principal. Un analyste technique ne s'intéresse pas aux facteurs globaux affectant le marché, mais se concentre sur l'activité du marché pour ces titres.

Par conséquent, l’analyse technique est également un « art » ou une compétence subjective qui dépend grandement de l’expérience de l’analyste. Même les analystes expérimentés ne peuvent parfois pas interpréter le graphique sans ambiguïté. Deux analystes peuvent définir le calendrier différemment : l’un note la probabilité d’une hausse imminente des prix, et l’autre interprète ce qui se passe comme une légère augmentation d’une tendance baissière à long terme. Pourquoi, alors, l’analyse technique est-elle si importante pour les marchés ?

Principes sous-jacents à l'analyse technique

L'analyse technique repose sur trois principes :

1. Le mouvement du marché prend tout en compte

Cela signifie que le prix actuel reflète toutes les données connues du marché et pouvant affecter ce marché. Ceux-ci incluent l’offre et la demande, les facteurs politiques et les biais du marché. Un analyste technique examine uniquement les mouvements de prix et non les raisons de ces mouvements.

2. Des modèles existent réellement.

L'analyse technique est utilisée pour reconnaître certains modèles de comportement du marché. Pour bon nombre de ces modèles, il existe une forte probabilité d’aboutir à un certain résultat. De plus, des schémas bien connus se répètent régulièrement.

3. L'histoire se répète

Les modèles sont identifiés et classés depuis plus de 100 ans. La fréquence avec laquelle ils se répètent conduit à conclure que la psychologie humaine évolue peu avec le temps.

Si tous les principes ci-dessus étaient absolument fiables, l’analyse technique ne serait pas un art mais une science. Mais en réalité, l’histoire ne se répète pas toujours et les modèles n’apparaissent pas toujours sous la même forme qu’auparavant. Par conséquent, l’analyse technique est un ensemble de compétences subjectives, et l’interprétation des graphiques pour prédire le comportement du marché dépend des compétences de chaque analyste. L’avenir ne peut être prédit de manière fiable sur la base du passé. L’analyse technique examine la probabilité qu’un résultat donné soit atteint dans une situation donnée – et dans certains cas, cette probabilité est très élevée.

L'édition russe du livre a été préparée avec la participation du bureau de Moscou de la société. Reuters

Publié avec l'aide d'Admiral Markets CJSC

Éditeur A. Stetsenko

Rédacteurs scientifiques A. Ilyin, V. Ionov

Traducteur A. Polovnikova

Correcteur D. Globa

Rédacteur technique EUX. Dolgopolski

Éditeur de mise en service UN V. Petrogradskaïa

concepteur de mise en page A.O. Bochenek

* * *

Aux lecteurs

Chers messieurs!

Aujourd'hui, Reuters est le premier fournisseur mondial d'actualités et d'informations financières. En 2001, l'entreprise célèbre son 150e anniversaire.

Reuters est sans égal en termes de volume, de complexité et de volume global d'informations qu'elle fournit aux banques, aux médias et à un nombre croissant d'autres abonnés professionnels.

Nous espérons que nos manuels vous intéresseront et que ce sera le début d’une coopération fructueuse avec Reuters.

Sincèrement,Ricardo Torres,PDG de Reuters AO

Remerciements

Les éditeurs et Reuters Limited souhaitent remercier les personnes suivantes pour leur soutien inestimable dans la réalisation de ce livre :

Collin Nicholson de l'Australian Technical Analysis Association pour sa révision approfondie du livre et ses conseils constructifs ;

Dr Keith A. Rogers de Training and Learning Design, qui a écrit et conçu la première version de ce livre ;

Charles Kaplan, président d'Equity Analitycs Ltd, pour l'autorisation d'utiliser les termes de son dictionnaire d'analyse technique à la fin du livre ;

Haksoo Kim de Pacific Investment Research, Inc. – pour l’utilisation de sa liste des marchés financiers dans le monde, donnée en fin d’ouvrage ;

Ahsoka Markandu, Tracey Khoo, Ty Liam Hwee et Michael Turlington de Reuters Asia Pte Ltd pour leur soutien et leurs conseils.

Merci également à Dow Jones & Co. Inc. pour avoir fourni la photographie de Charles Dow et les droits de l'utiliser.

Préface à l'édition russe

Chers lecteurs!

Informations pour les demandes de renseignements et les contacts de l'entreprise

Site Web d'Admiral Markets : http://www.forextrade.ru

Site Web de l'entreprise UMIS : http://www.umis.ru

Numéros de téléphone du service d'assistance unifié :

8-800-555-75-08 (en Russie - gratuit),

8-495-775-75-08 (Moscou).

Adresse du bureau de représentation central en Russie :

123317, Moscou, quai Presnenskaya, 10,

bloc C, tour sur le talus, bureau. 568.

Avant de commencer...

Pour qui ce livre est-il écrit ?

Il n'est pas si facile de se faire une idée de l'analyse technique à partir d'articles individuels sur des sites Web ou de messages sur des forums ; pour les connaissances de base, un manuel spécialisé est le mieux adapté.

Dans le livre « Analyse technique. Un cours pour débutants», créé par les analystes du service d'information Reuters, contient les concepts de base de la discipline du même nom.

Étape par étape, vous apprendrez pourquoi l'analyse technique est nécessaire et quelles sont les options pour la réaliser, maîtriserez les méthodes et techniques de base. Vous vous familiariserez également avec les logiciels auxiliaires pouvant être utilisés dans le terminal du commerçant.

Le livre est structuré comme suit.

1. Introduction - qu'est-ce que l'analyse technique des marchés, l'histoire de son origine, en quoi l'analyse technique et fondamentale diffèrent.

2. Types de graphiques - qui peuvent être utilisés pour suivre les tendances boursières existantes, les avantages et les inconvénients de l'une ou l'autre option.

3. Analyse graphique classique - une description des principaux modèles graphiques à travers lesquels la tendance est étudiée.

4. Indicateurs - les indicateurs Forex les plus populaires disponibles pour une utilisation dans le terminal de trading d'un trader, leur application pratique.

5. Vagues, nombres et cycles - dans ce chapitre, vous vous familiariserez avec les diagrammes de Gann, les nombres de Fibonacci et la théorie d'Elliott.

6. Une journée dans la vie d'un analyste - le chapitre aidera à systématiser toutes les connaissances acquises, un exemple d'utilisation de l'analyse technique dans la pratique.

Je présente les meilleurs livres d'analyse technique pour débutants, que vous pouvez télécharger gratuitement.

1. Le cours d'analyse technique le plus populaire

L'analyse technique est généralement difficile pour les débutants. Un cours très populaire vous aidera rapidement et clairement avec de nombreux exemples et leçons.

2. John Murphy « Analyse technique des marchés à terme : théorie et pratique »

En 1981, l'auteur a été invité à donner un cours de 4 mois sur l'analyse technique. Le public était composé de débutants absolus en bourse. John avait un problème : il ne trouvait pas de livret adapté à l'enseignement : ils étaient tous destinés à des personnes familiarisées avec le sujet, ou très pointues : ondes d'Elliott, diagrammes point-et-point, indicateurs, etc. John décide alors d'écrire le livre lui-même. Le résultat a dépassé toutes les attentes : il a été possible d'apporter quelque chose de complètement nouveau dans le monde de la littérature boursière : les lecteurs ont tellement aimé le livre qu'il a été doublé bible de l'analyse technique...

3. Jack Schwager "Analyse technique. Cours complet"

Ce n'est pas seulement un livre. En termes de valeur pour un trader, sans exagération, le manuel occupe la première place. Rédigé par un expert reconnu, il représente un guide complet d'analyse technique. L'outil principal est le graphique, la première partie présente la théorie. La principale méthode d'analyse décrite dans l'ouvrage est l'analyse graphique, les indicateurs occupent une place extrêmement insignifiante. La conclusion s'impose d'elle-même : Schwager, c'est un euphémisme, n'est pas un fan de ces instruments, mais ils ont plutôt été inclus dans la collection comme matériel de référence.

4. John Murphy « Visual Investor. Comment repérer les tendances »

Un livre de l’auteur du célèbre manuel, surnommé la « bible » de l’analyse technique. 5 ans après la présentation de l'ouvrage, un nouveau livre a été présenté. Dont le succès, à l’image du premier, s’est avéré retentissant. "L'investisseur visuel : comment repérer les tendances" est une glorieuse continuation du talent d'écrivain et de trading de Murphy. Je dédie mon travail aux téléspectateurs du programme CNBC, où j'ai agi en tant qu'analyste pendant plusieurs années. Les nombreux appels et lettres des téléspectateurs témoignent d'une activité fructueuse. Les gens ont commencé à mieux comprendre le comportement des cours boursiers et leurs tendances.

5. Alexander Elder « Comment jouer et gagner en bourse »

L'auteur du livre, Alexander Elder, est un homme au destin intéressant. À l'époque soviétique, il a fui le pays, réalisant qu'il serait arrêté pour sa politique de critique du régime soviétique.

En 1974, il obtient un emploi de médecin sur un navire marchand. Et en Afrique, il a fui son équipe. De plus, il était en réalité pourchassé par l’équipage du navire. Aux États-Unis, il suit une formation de psychiatre et commence à pratiquer la psychanalyse. À la fin des années 70, il a commencé à négocier en bourse et a réussi. Cinq ans plus tard, il écrit un livre en anglais intitulé « Comment jouer et gagner en bourse ». J'ai travaillé pour moi-même, sans imaginer quel succès le livre aurait après sa publication.

6. Lewis Borsellino "Manuel sur le Day Trading"

Un livre écrit par l'un des meilleurs traders américains. Un homme de vingt ans d'expérience. Lewis Borsellino : le trading d'actions est un métier pas comme les autres ; de nombreuses qualités sont requises d'une personne, une discipline absolue. Le livre comprend les leçons les plus importantes pour un trader : préparation initiale, analyse de marché, plan d'action, exécution des transactions et leçons de discipline. Dans le livre, j'utilise les méthodes que nous enseignons aux « jeunes » traders. J'espère qu'ils vous aideront aussi. Le livre est appelé manuel pour une raison : la littérature vous enseigne les bonnes actions.

7. Bill Williams "Le chaos commercial"

Connaissez-vous la vérité ? Elle est cruelle. 9 traders sur 10 perdent de l’argent tout le temps. Peu importe la formation d’un « jeune » commerçant. Les statistiques sont inexorables : beaucoup de ceux qui ont obtenu un grand succès dans les affaires, au travail et dans d’autres domaines subissent un effondrement complet en bourse.

Bill Williams assure qu'il aidera les traders à arrêter de perdre de l'argent. Il y a de bonnes raisons à cela : il est trader depuis trente-cinq ans (au moment de la rédaction du livre), il négocie activement et a formé des milliers de traders.

9. Joe DiNapoli "Trading en utilisant les niveaux DiNapoli"

Le livre de Joe DiNapoli présente une description de concepts bien connus et des développements originaux de l'auteur, et constitue une approche pédagogique globale du trading. Qu'est-ce que ça veut dire? Il n’y a pas de stratégie ennuyeuse ni de règles mécanisées dans le manuel. Au lieu de cela, l'auteur présente un aperçu détaillé de l'analyse et des stratégies techniques, montrant des dizaines de façons de réaliser des bénéfices, y compris ses propres développements. Il ne s’agit en aucun cas d’une culture générale réécrivant les œuvres d’autrui, il s’agit d’un guide complet qui retrace la vaste expérience de l’auteur en tant qu’enseignant.

10. Analyse technique pour les débutants. (Série Finance Reuters)

Ce livre est un projet de la célèbre société Reuters, l'un des leaders dans la fourniture d'informations financières. Peu de gens le savent, mais l’entreprise a déjà environ 165 ans ! De nombreuses banques et sociétés de courtage utilisent les informations fournies par Reuters. Ce livre concerne l'analyse technique pour les débutants. Couvre tous les sujets nécessaires pour couvrir rapidement tous les sujets nécessaires. Le matériel est présenté très clairement et clairement. Un débutant qui entre sur le marché se trouve dans une étape où un énorme flux d'informations est bombardé, difficile à absorber efficacement.

11. Akelis Stephen "Analyse technique de A à Z"

L'auteur du livre est un expert en analyse technique, le créateur du programme Metastock de renommée mondiale. Ayant commencé à travailler sur la création de programmes informatiques d'analyse dans les années 70, elle est aujourd'hui l'un des leaders dans la création de logiciels. Au fil de nombreuses années de travail, une énorme quantité de pratique s'est accumulée, ce qui a abouti à ce manuel. Stephen ne se concentre pas sur un côté du problème, la présentation est pleinement à la hauteur de son titre.

12. Michel N. Kan "Analyse technique"

Lorsqu’on commence à lire le livre, on est immédiatement captivé par le style de présentation de l’auteur, très simple et destiné à ceux qui débutent sur la voie du trading boursier. Michael lui-même se dit traducteur, et pour cause. Il traduit facilement des termes, concepts et chaînes logiques complexes en concepts et choses simples pour une personne ignorante. Il s’agit d’une sorte de dialogue facile au cours duquel vous apprendrez de nombreuses informations utiles.

13. Anna Erlich "Analyse technique des marchés de matières premières et financiers"

Nous avons devant nous le premier manuel d'analyse technique d'un auteur russe. Écrit en 1996, à une époque où les idées de spéculation libre sur le marché commençaient tout juste à arriver dans notre pays, toute la littérature sur ce sujet était dans une langue étrangère et la grande majorité négociait uniquement en utilisant une analyse fondamentale et sans ordinateur. Les œuvres de nombreux auteurs célèbres sont citées comme sources pour la création du livre, cependant, le livre continue d'être pertinent parmi ceux qui s'intéressent au monde du jeu spéculatif. Le succès est dû en grande partie à la clarté de la présentation, aux nombreux diagrammes, dessins et graphiques, donnant au matériel l'apparence d'un résumé pratique.

14. Gary Smith "Comment je joue et gagne en bourse"

Un livre rédigé par un vrai courtier en valeurs mobilières, et non par un gourou nouvellement créé qui, pour une raison quelconque, ne montre pas de résultats. Gary est honnête avec le lecteur : il décrit le début de son voyage comme une perte totale qui a duré environ deux décennies. En 1985, Gary a complètement perdu et était prêt à abandonner le jeu, mais à ce moment-là, il a eu une révélation. Au moment de la publication du livre en 1998, Smith n'avait plus d'années perdues ; perdre des mois était devenu rare. Smith a méthodiquement ramené 2 000 $ à 650 000 $. Ce n'est pas un succès du jour au lendemain, mais c'est donc fiable. 13 ans, c'est long pour être convaincu qu'un trader a réussi.

15. John Murphy "Analyse technique intermarchés"

Murphy est un expert reconnu et un analyste de premier ordre qui montre non seulement l'analyse technique, mais aussi les relations entre les marchés. Il l’a remarqué il y a longtemps : les prix des matières premières et les rendements obligataires vont le plus souvent dans le même sens, les prix dépendent et se corrigent mutuellement. John ajouterait plus tard un dollar à la recherche. Le krach de 1987 confirmera enfin la justesse des jugements sur l’interconnexion des marchés. L’évaluation correcte d’un actif peut aider à déterminer l’orientation future d’un autre, et ignorer ces relations est devenu carrément dangereux.

16. Thomas Dorsey "Méthode d'analyse graphique Tic-tac-toe"

Un livre sur un style rare d'analyse de marché utilisant des graphiques tic-tac-toe. L'auteur fait partie des rares experts capables de maîtriser pleinement l'art de l'analyse de marché grâce au « tic-tac-toe » et peut à juste titre être considéré comme un expert hors pair dans ce domaine. La nouvelle méthode révélée dans le livre est l'un des types d'analyse les plus précis et les plus fiables existants, elle pourrait bien concurrencer la méthode traditionnelle et est sans aucun doute capable de la compléter...

18. Robert Fisher « Séquence de Fibonacci : applications et stratégies pour les traders »

Pour comprendre ce qu'est la séquence de Fibonacci, vous devez réfléchir à l'Univers et à son ordre, regarder le monde qui vous entoure, la nature, les étoiles, les planètes. Il vaut la peine de réfléchir aux réalisations humaines dans diverses sciences. Dans tout cela, il y a quelque chose qui unit tout : c'est la loi et la régularité de l'univers. La découverte de Fibonacci a permis de trouver des « modèles divins » que l'on peut tracer partout...

19. Ralph Elliott "La loi de la nature. Le secret de l'univers"

Voici un livre du père de la théorie des vagues d'Elliott, Ralph Elliott, écrit en 1946. Cet ouvrage a rassemblé tous les travaux antérieurs d'Elliott dans une monographie finale. Ralph appelle le livre « La Loi de la Nature », à travers le prisme de sa découverte, trouvée sur les graphiques boursiers, il décrit la véritable « Loi Divine », montre le principe selon lequel la société humaine se développe, les pyramides antiques ont été construites, et par ce qui régit les processus qui peuvent être retracés se produisent partout dans la nature.

20. Jesse Livermore "Comment négocier des actions"

Livermore est une figure légendaire des cercles spéculatifs. Entré dans le « métier » à l'âge de 14 ans, il n'a pas changé depuis un demi-siècle son désir : gagner de l'argent en calculant l'évolution future des actions. Livermore a surpris plus d'une fois par sa maîtrise de la bourse : il a surpris sa mère en lui rendant, en échange de 5, 1000 dollars qu'elle lui avait donnés pour l'aider à s'échapper de chez lui. Livermore a plus d'une fois fait renaître, tel un phénix de ses cendres, une richesse perdue pour diverses raisons. Disposant d'une petite somme d'argent, ils devenaient toujours des millions entre les mains habiles d'un spéculateur virtuose.

21. Suvorov "L'ABC du trading de devises"

Le livre pour débutants - l'ABC du trading de devises - est une description accessible du trading sur le marché Forex, une discussion des principales méthodes d'analyse du marché pour prendre une décision sur une transaction. Le livre décrit l'analyse fondamentale, informatique et technique. De précieux conseils sur la gestion du capital et des risques sont donnés, ainsi que de nombreuses stratégies de trading. Pour plus de clarté, afin que les informations puissent être saisies à la volée, la plupart des idées sont présentées sous forme de graphiques, de diagrammes et de dessins. L'auteur de ce livre espère que l'ouvrage vous aidera à comprendre les concepts de base du marché des changes et que vous aurez suffisamment de connaissances pour vous lancer sur la voie d'un acteur de change à succès...

Encore plus de livres sur des dizaines de sujets boursiers :

Bibliothèque du commerçant. Plus de 150 livres sur la bourse

Comment compléter l’apprentissage des livres ?

Chaquejour en semaine (à partir de 6h30 à 18h30 ) des cours en ligne gratuits sont organisés - par semaineplus que 50 (!)diverses leçons - théorie et pratique du trading. Animés par des enseignants en temps réel, des cours pratiques sont dispensés de vrais traders expérimentés.

Gratuit / aucune inscription requise. Il y a une discussion. Je recommande!

Motivation pour apprendre à trader - résultats de vrais traders

millionnaires (tableaux de rentabilité, discussion détaillée du travail) :

P. Pourquoi certains courtiers forex ont-ils un % de clients qui réussissent ?

Atteint jusqu'à 40%, alors que pour d'autres cela n'atteint pas 5% ?

Presque tous les débutants sont confrontés au problème de savoir avec quel manuel commencer à apprendre les bases du trading Forex ? Les éditeurs de TradeHow se sont penchés sur cette question et ont dressé une liste des best-sellers les plus intéressants en matière d'analyse technique.

Meilleurs manuels

Le trading est un domaine de connaissance assez vaste et difficile à comprendre. La première étape de l’éducation est l’analyse technique, et c’est là que commence le chemin du succès. L'essentiel des manuels sur ce sujet est un langage accessible et compréhensible pour l'homme du commun, qui approfondit progressivement l'étudiant dans les spécificités du trading.

"Cours pour débutants" de Reuters

Couverture du manuel.

Les bases de l'analyse technique, présentées par la célèbre agence financière Reuters, sont décrites spécifiquement pour les débutants. Il n'y a pas de terminologie compliquée ici, toutes les expressions incompréhensibles pour un trader débutant sont expliquées en détail.

Le manuel contient 3 sections principales :

Note! Parmi tous les courtiers Forex opérant dans la Fédération de Russie, rares sont ceux qui répondent aux critères d'une entreprise vraiment de haute qualité. Le chef est - Alpari!

Plus de 20 ans sur le marché Forex ;
- 3 licences internationales ;
- 75 instruments ;
- retrait de fonds rapide et pratique ;
- plus de deux millions de clients ;
- Education gratuite;
Alpari est le courtier n°1 selon Interfax ! Pour commencer, il vous suffit de vous inscrire sur le site !

Bases de l'analyse technique. Ses capacités et son champ d'application sont décrits.
Liste des graphiques de base, méthodes de construction et d'utilisation.
Indicateurs et leurs signaux.

La théorie est complétée par des tâches pratiques. Habituellement, après chaque section, il est demandé à un débutant d'accomplir une tâche, par exemple nommer des techniques pour un certain segment de marché ou construire un graphique linéaire spécifique. À mesure que les connaissances s’approfondissent, les tâches deviennent plus complexes.

Le livre est basé sur des manuels étrangers rédigés en anglais.

Le livre est disponible en deux versions :

Imprimé. Il peut être acheté dans les librairies classiques.
Électronique. Il peut être téléchargé gratuitement ou acheté dans une bibliothèque en ligne.

Pour référence! Le manuel, publié en 2001, est truffé de fautes de frappe, selon les utilisateurs. Les traders conseillent de rechercher la 3ème édition, la version la plus récente.

"Analyse technique. Clair et simple" par Michael N. Kahn

Conception d'une des éditions du manuel.

Le livre est présenté aux lecteurs russes dans la traduction de A. Kulikov en 2008, le titre original du manuel est « Analyse technique claire et simple ».

La préface de la publication pédagogique décrit 3 objectifs principaux :

Enseigner les bases de l'analyse technique.
Vous aide à éviter les transactions non rentables, même au stade initial.
Enseigner le langage professionnel aux traders.

L'auteur a essayé de transmettre aux lecteurs les bases nécessaires pour démarrer un trading significatif. Chaque terme est clairement expliqué, fournissant parfois une explication détaillée de plusieurs paragraphes pour expliquer un concept.

Le récit est illustré d'un grand nombre de graphiques et de diagrammes. Une caractéristique distinctive du manuel est l’absence de choses inutiles, aucun écart par rapport au sujet sous forme de souvenirs ou d’histoires sur les erreurs de l’auteur.

La partie pratique du manuel est décrite sur la base du trading d'actions, mais Michael N. Kahn rassure le débutant en affirmant que les méthodes de trading présentées sont acceptables sur n'importe quel marché, c'est-à-dire que l'universalité de l'analyse technique est une fois de plus confirmée.

Après la conclusion, l'ouvrage présente un dictionnaire d'argot analytique.

Vous pouvez commander le manuel sous forme imprimée dans les magasins en ligne, le prix varie de 700 à 1 800 roubles, ou vous pouvez le télécharger gratuitement.

"Analyse technique. Le cours complet" de J. Schwager

Jack Schwager est un trader à succès qui est connu de beaucoup comme l'auteur d'une série de manuels destinés à aider les traders débutants et expérimentés. Le manuel est traduit de l'anglais, en Amérique, la publication est connue sous le nom de « Technical Analysis ».

Le manuel, selon les traders, donne l'image la plus complète et la plus précise du trading. Le livre est divisé en 5 parties.

En général, le manuel examine 4 types d'analyse technique :

ordinateur;
bougie;
graphique;
vague.

Un grand nombre d'exemples de trades non rentables et rentables nécessitent une attention particulière ; une explication de chaque schéma et graphique permet à un débutant de mieux comprendre les bases du trading.

Le coût d'un livre en version imprimée en couverture rigide atteint 2 000 roubles, l'édition électronique coûtera plusieurs fois moins cher, 120 à 220 roubles.

Intéressant! Le livre imprimé, assez épais, pesant 1,5 kg, a été réimprimé plus d'une douzaine de fois depuis 1995 et reste toujours populaire parmi les nouveaux venus dans le commerce.

« Analyse technique de A à Z » de l'Art. Akelisa

Manuel d'analyse technique de St. Akelisa.

Stephen Akelis a été l'un des premiers, dans les années 70 du siècle dernier, à maîtriser l'analyse informatique des marchés financiers. Le livre portant le titre original « Analyse technique de A à Z » décrit tous les concepts et techniques de base nécessaires à un trader débutant.

Le manuel est divisé en 2 parties. Le premier fournit la terminologie de base avec des explications afin que même un trader novice puisse comprendre les définitions importantes. La deuxième section présente les modèles de base de graphiques, d'indicateurs et leur nécessité dans une situation donnée. De plus, chaque option fait l’objet d’un bref examen par l’auteur décrivant les avantages et les inconvénients.

Le livre, qui contient 366 pages et une multitude d'informations utiles, peut être téléchargé gratuitement sur certains services spécialisés dans la fourniture d'informations aux commerçants, ou acheté au prix de 700 à 1 300 roubles.

Analyse technique - la nouvelle science, Thomas Demark

L'auteur du livre est connu de beaucoup comme l'éminence grise du trading ; en 1970, il est devenu l'un des principaux analystes du National Investment Service. Selon DeMark, sans connaissances de base, sans certaines compétences commerciales et sans le sens des proportions, aucun trader ne peut réussir.

Dans le livre intitulé "La nouvelle science de l'analyse technique", chaque trader avec différents niveaux de formation trouvera de nombreux conseils utiles, toutes les informations sont présentées grâce à l'expérience indépendante de l'auteur. De nombreux analystes estiment que le Danemark a réussi à montrer l'analyse technique sous un angle nouveau et inconnu.

Les méthodes de prévision et d'analyse des situations de marché, développées et testées pendant un quart de siècle par l'auteur lui-même, ont été adoptées par de nombreux traders qui ont déjà obtenu de bons résultats en trading. Des outils tels que les qualificatifs de cassure et la détermination des interruptions de niveau fausses et vraies sont proposés. Pour les débutants, cette publication devrait devenir un ouvrage de référence ; elle vous aidera à appliquer des tactiques intelligentes dès le début.

Tout trader qui réussit doit connaître les bases de la théorie de l'analyse technique et être capable de l'utiliser avec compétence dans la pratique. Sans cela, il n'est pas question de revenu stable. Par conséquent, cela vaut la peine de commencer par n'importe quel livre de cette liste, puis d'améliorer votre professionnalisme à l'aide d'autres sources.